作者|丁臻宇，编辑|王瑾熙
来源：巨丰投顾、好股票应用
巨丰观点
整个7月，沪指上涨3.74%，深成指上涨5.20%，创业板指上涨8.14%，三大指数均实现月线三连涨。
7月收官战，A股震荡走低，三大股指跌逾1%，两市超4200家个股下跌，市场成交量超1.9万亿。盘面上，化学制药、软件开发、互联网服务、电源设备等涨幅居前；能源金属、钢铁、煤炭、采掘、光伏、船舶制造、房地产、贵金属、化纤、有色金属、游戏等跌幅居前。
热点方面，早盘辅助生殖板块持续走强。消息面上，中央财政将设立共同财政事权转移支付项目“育儿补贴补助资金”，今年初步安排预算900亿元左右。持续创新高，刺激A股相关板块走强，液冷服务器、智谱AI、CPO概念、AIPC、AI手机等处于涨幅榜前列。权重股方面，银行、保险、证券同步回调，拖累沪指表现，上证指数盘中下跌近1%。
午后，国家互联网信息办公室就H20算力芯片漏洞后门安全风险约谈英伟达公司的消息刺激AI芯片、华为海思概念大幅拉升，寒武纪涨超7%一度带动科创50指数逆市拉升1%。但医药、医疗板块大幅回落。随着证券板块跌幅加深，半导体回落，股指全线转跌。
从目前趋势看，市场整体趋势依然向上。7月份A股加速上涨，市场分歧加剧。“反内卷”、中报业绩预增、雅下水电建设、海南自贸区相关概念股退潮，机器人、半导体、人工智能等板块轮动上涨。市场存在大量获利盘，预计将以时间换空间的形式展开调整。投资者需关注市场热点持续性，短线把握结构性机会，勿盲目追涨热门板块和题材。
巨丰投顾分析认为，随着一系列逆周期调节政策的实施，A股市场已逐渐探明底部，并呈现出中长期的投资机会。外围方面，美股高开低走，集体收跌，和Meta业绩超预期股价大涨11%，纳斯达克中国金龙指数收涨0.66%。国内方面，国务院常务会议部署两项重磅政策：深入实施“人工智能+”行动，通过贴息激发消费潜力。目前，沪指在3500点上方运行，政策利好有望推动A股市场进一步上行，建议投资者逢低进场。短线可关注中报预增、婴童概念、AI算力等题材，中线建议持续关注大消费、半导体、机器人等受益于政策支撑的行业。
消息面
国务院常务会议部署两项重磅政策
7月31日召开的国务院常务会议强调，要锚定全年发展目标任务，加力提升宏观政策效能，持续攻坚破解难题，下更大力气抓好党中央决策部署的贯彻落实。要更加注重激发经济发展内生动力，持续深化重点领域改革，在建设全国统一大市场、优化营商环境等方面取得更多成效。
发改委：稳就业扩内需 破除内卷式竞争
7月31日，国家发展改革委召开2025年上半年发展改革形势通报会。会议部署了多项重点任务，包括稳就业、扩大内需、推动“人工智能+”行动走深走实、破除“内卷式”竞争等。会议指出，今年以来，我国经济运行稳中有进，高质量发展取得新成效，主要经济指标表现良好，新质生产力积极发展，改革开放不断深化，重点领域风险有力有效防范化解，民生兜底保障进一步加强，我国经济展现强大活力和韧性。
美股三大指数集体收跌 Meta涨超11%
美股三大指数07月31日收盘全线下跌。道琼斯指数下跌0.74%；标普500指数下跌0.37%；纳斯达克指数下跌0.03%。热门科技股涨跌不一，Meta涨超11%，微软涨近4%，收盘市值未站上4万元美元，Arm跌超13%，跌超3%，、跌超2%。纳斯达克中国金龙指数收涨0.66%，热门中概股多数上涨，涨近8%，涨超5%，、、涨超2%，理想汽车跌超1%，名创优品跌超4%。
作者：丁臻宇 执业证书:A0680613040001
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