智通财经APP获悉，克而瑞地产发文称，7月土地市场成交规模迎来季节性环比回落。据月末快报数据，7月土地成交建筑面积和金额分别环比下降13%和18%，同比来看建面下降15%，金额持平，优化土地供给质量的特征愈发明显。截至7月25日，本月供应建筑面积6181万平方米，环比上月同期增加18%，供应规模连续两月增加。7月平均溢价率9.9%，为2025年二季度以来月度新高。2025年下半年，土地市场预期释放更多稳定信号，那些集聚了大量外来人口的核心城市，以及经济发展水平较高的中小城市，均有望成为市场复苏的重要支点。
交易量周期性环比回落，同比缩量提质促库存结构持续优化
土地供应方面，截至2025年7月25日，7月土地供应建筑面积6181万平方米，环比上月同期增加18%，同比下降17%，继续延续缩量趋势。随着各地城市发展进程的推进，7月份土地供应规模延续上升，但同比来看仍继续下滑，且同比降幅大于新房成交，助力行业库存规模持续下降。
至截稿时，一线城市仅北京和深圳有宅地供应，其中北京供应1宗宅地，深圳供应2宗，上海在第六轮土拍后，本月暂停供地。其中出让底价最高的地块为深圳宝安区中心板块宅地，地块出让底价64.09亿元，总建筑面积14.5万平方米，起拍楼板价4.42万元/平方米。该地块曾于4月30日出让，起始价86.27亿元，后官宣中止出让。本次出让进行了规划调整，大幅降低商业用地配比，将容积率从原来的5.7降低至3.4，商业部分18350平方米限整体转让。深圳另一宗龙华区民治地块起拍总价15.54亿元，起拍楼板价3万元/平方米，容积率3.1。北京挂牌宅地位于顺义区中央别墅板块，出让底价10.3亿元，容积率仅为1.6，规划建筑面积3.68万平方米，起拍楼板价2.8万元/平方米。
二线城市方面，本月重庆、西安、长沙、成都、沈阳、武汉等出让建面超过50万平方米，其中西安、武汉出让底价超过30亿元。本月二线城市出让底价最高的地块位于宁波，为江北区洪塘板块收储再上市的商住地块。二线城市出让底价第二的宅地位于西安浐灞金贸板块，地块出让底价15.7亿元，容积率2.0，规划建面15.46万平方米，起拍楼板价1万元/平方米。
月内多地发布了供给侧管理优化新政，如北京提出优化住房消费新供给，优先向轨道交通站点和就业密集地区供应住宅用地，完善“保障+市场”住房供应体系。成都提出四方面提升供应质量，包括完善“人房地钱”联动机制、推动区域均衡发展、分板块灵活制定商服自持比例、支持高品质住宅建设。再加之各地积极开会贯彻中央城市工作会议精神，随着各地供给侧的进一步优化，预计下半年土地市场将持续迎来更多优质宅地的供应，而类似宁波洪塘商住地块的“收储-调规-再上市”也将更加普遍，在更为合适的开发指标和价格下，收储的存量和闲置用地也将从“死库存”变为激活市场的新动能。
土地成交方面，截至7月25日，全国经营性土地招拍挂成交4194万平方米，同比下降15%，降幅较上月增加了11个百分点。2025年以来，各月土地市场供求规模均呈同比回落态势。本月成交金额1320亿元，同比持平，土地市场延续控量提质。本月上海成交金额达到290亿元，其余城市均在100亿元以下，所有城市成交土地建面均小于70万平方米。因热点地块成交占比上升，尤其是上海、深圳、苏州均在月内刷新了各自的楼板价纪录，本月平均楼板价3147元/平方米，同比上升17%。
多地优质宅地集中入市，溢价率升至近4个月新高
市场热度方面，至截稿时7月平均溢价率为9.9%，为二季度以来新高。一线城市溢价率大幅攀升，上升至25.7%，创下2025年以来月度新高，三线城市溢价率也小幅上升至4.6%，较上月增加了1.2个百分点，二线城市溢价率小幅下降1.1个百分点至6.2%。具体来看，本月上海、深圳多宗优质宅地拍出了20%以上的高溢价率，上海徐汇衡复地块、深圳南山前海地块更是刷新了两座城市各自的楼板价新高。对于这些一线城市断供已久的核心区域而言，2025年以来高溢价、高单价的宅地成交已是屡见不鲜，北京、上海、深圳、杭州、成都、苏州等均已在年内刷新了各自的楼板价纪录。
随着各地城市化高质量发展的进一步推进，得益于城市更新、土地收储等工作对存量建筑、土地使用效率的进一步挖潜，预计各地将迎来更多优质宅地入市。随着各地核心板块持续带来高品质住宅用地的新增供给，下半年地市有望维持适当的竞拍热度，在合理的交易规模下为稳市场提供更多动力。
7月土地流拍率9%，仍在近年低位。具体来看，本月武汉、济南、西安均有宅地流标或撤牌，因未来销售前景确定性不足或未达出让预期，未能成功如期出让。
两榜八成席位来自沪深，多宗地块刷新城市单价纪录
因上海迎来第六轮土拍、再加之深圳、苏州稀缺优质宅地入市，7月份高单价宅地数量有所增加，本月共有8宗宅地成交单价超过5万元/平方米。7月两榜八成席位来自上海和深圳。首先来看总价榜单，本月成交总价超过50亿元的3宗地块均来自上海，其中热度最高的虹口区北外滩地块，由绿城以64.7亿元竞得，成交楼板价为12.66万元/平方米，而46.33%的溢价率，也是近年来上海溢价率最高的一宗宅地。此外普陀真如、静安东斯文里地块成交总价分别为65亿元和54亿元，均由中海竞得。
随着城市更新行动的加速推进，本月上海迎来了大量优质宅地入市，其中三幅肩负城市更新任务的优质地块(徐汇衡复、静安东斯文里、普陀真如)均得到市场认可，并溢价成交。在合适的开发指标之下，这些城更宅地在助力城市焕新发展的同时，也为房地产市场带来了更多强确定性的投资标的，并持续提振从业者和需求侧信心。
单价榜方面，徐汇衡复地块排在首位，该地块以20万元/平方米的单价刷新了全国楼板价纪录。地块容积率仅为1.3，起拍底价10.01亿元，由浙江民企祺祥旺宇以12.25亿元竞得，溢价率22.38%。