7月8日盘中，三大指数集体放量上涨，截至收盘，沪指涨0.70%直逼3500点再创年内新高，深证成指涨1.46%，创业板指涨2.39%。两市个股涨多跌少，上涨个股超4200只；两市全天成交1.45万亿元，较上一日放量成交2453亿元。

市场分析认为，指数大幅反弹主要有三大因素影响：

1、香港证监会行政总裁梁凤仪在债券通周年论坛2025上发表讲话，她表示，一直与内地监管机构积极合作，持续推动将人民币股票交易柜台纳入港股通。

2、随着半年度业绩预告披露窗口期的开启，截至目前，业绩预喜公司占比约七成，主要集中在电子、医药等领域，此外，算力龙头工业富联预计上半年净利润同比增长近四成 。

3、据券商中国报道，分析人士认为，特朗普再次推迟“对等关税”实施日期可能对于市场是一大助力。另外，美联储降息预期快速升温。

盘面上，题材概念全线上涨，市场赚钱效应明显。光伏设备、有机硅、BC电池等光伏产业链全线爆发领涨两市，通威股份、钧达股份等多股涨停；电子布、PCB、光模块、铜缆高速连接等AI硬件概念全线走强；苹果概念、折叠屏、消费电子概念集体反弹，奕东电子、新亚电子等多股涨停；国资云、算力概念反弹，杭钢股份等涨停；半导体、芯片、先进封装等科技概念集体上行；固态电池、人形机器人、游戏、华为产业链、券商等全线走强。

跌幅方面，全市场仅银行、保险、电力等少数板块表现弱势。

从资金动向来看，主力资金净流入光伏设备、元件、通信设备、消费电子、软件开发等行业；资金净流出电力、化学制药、电网设备等行业。

光伏板块

算力产业链

解读：消息面上，证监会官网显示，国产DRAM内存芯片大厂长鑫存储启动上市辅导。此外，工业富联昨日公布业绩大超预期，五千亿龙头罕见涨停。dacCounterpoint预测称，DRAM内存企业长鑫存储今年将在去年大幅增产的基础上产能进一步同比增长近50%，国产存储产业链相关设备/零部件/材料/产业链合作公司有望受益。

连板股

市场全天震荡走高，两市上涨4283家，共75股涨停。连板股方面，森林包装、金安国际、华银电力等走出4连板。

展望后市，银河证券指出，A股资金面有望延续稳中向好态势。

1、 银河证券：A股资金面有望延续稳中向好态势

银河证券称，短期来看，A股市场震荡概率加大，建议关注业绩确定性相对较高的细分方向。长期来看，A股资金面有望延续稳中向好态势，估值相比于海外成熟市场来讲仍处于偏低位置，A股市场投资性价比相对较高。后续市场有望呈现出震荡向上的行情特征。

2、华西证券：A股稳中向上趋势不变

华西证券指出，上半年我国经济增长动能强劲，全年经济增速目标达成的压力减轻。下半年而言，无论关税最终结果如何，出口对增长的拉动力会比上半年减弱，国内政策重心仍在“稳增长”。美联储Q3降息可能性较大，国内货币政策宽松空间也有望打开。中期来看，政策深化“反内卷”是优化产业供需格局和推升PPI重回上行的重要驱动，有利于A股中长期盈利预期改善。

3、中银证券：市场大概率延续中枢上行的格局

中银证券指出，本周起海外波动性或有增加。一方面，特朗普关税90天暂缓期即将到期，“对等关税”如何落地，后续是否存在新一轮关税加征仍存在变数；此外，“大美丽法案”落地，减税法案带来的短期经济的提振及长期赤字的压力以及联储货币政策的应对都将成为市场关注焦点。只要关税政策不出现超预期波动，市场大概率延续中枢上行的格局。